The Effect of Sharia Monetary Policy and Financing Quality on Financial Performance in Sharia Banking

Muhfiatun Muhfiatun(1*)
(1) Faculty of Islamic Economics and Business, Universitas Islam Negeri (UIN) Sunan Kalijaga Yogyakarta
(*) Corresponding Author
DOI : 10.22515/shirkah.v1i3.38

Abstract

The purpose of this research is to explain the effect of sharia monetary policy instruments and financing quality on the financial performance of sharia banks. The research sample includes Bank Muamalat Indonesia, Bank Syariah Mandiri, Bank Mega Syariah Indonesia, Bank Rakyat Indonesia Syariah, Bank Syariah Bukopin, BCA Syariah, BNI Syariah, and Bank Jabar Banten Syariah. The financial ratios used in this research are Return on Assets (ROA) and Quick Ratio (QR). The financing qualities used here are murabahah, mudharabah, and musharakah. The sharia monetary policy instruments used are GWM and SBIS. The research uses Partial Least Squares as the data analysis instrument. The research result shows that the financing qualities of mudharabah and musharakah, and SBIS, do not affect ROA, while the variables of murabahah financing and GWM do affect ROA. The variable with significant effect on QR is ROA, as murabahah financing quality; GWM and SBIS; and the other two variables of musharakah and mudharabah do not affect QR. The contribution of the financing quality variables of murabahah, mudharabah, musharakah, GWM and SBIS in explaining the effect on the ROA variable is 0.071 or 7.1%, and the other 92.9% are affected by other variables not in the current research model. The contribution of murabahah, mudarabah and musyarakah, GWM and SBIS in explaining the effect on QR is 0.7578 or 75.78% and the remaining 24.22% is the effect of other variables not in this research model.  

 

Keywords: financing quality, sharia monetary policy instrument, financing performance, ROA 

 


 

References


Bank Indonesia. (2003). Peraturan Bank Indonesia No 5/7/PBI/2003 Tentang Kualitas Aktiva Produktif Bagi Bank Syariah, Jakarta: Bank Indonesia.

Bank Indonesia. (2011). Peraturan Bank Indonesia Nomor 13/13/PBI/2011 Tentang Penilaian Kualitas Aktiva Bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah, Jakarta: Bank Indonesia.

Denda, W. L. (2005). Manajemen Perbankan, Jakarta: Ghalia Indonesia.

Dimyati, A. R. (2010), Pengaruh Kualitas Pembiayaan Terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah. Skripsi, Bandung: Universitas Pendidikan Indonesia.

Ermayanti, D. Kinerja Keuangan Perusahaan. http://dwiermayanti.wordpress.com, accessed 16 September 2012.

Hadi, S. (2006). Metode Penelitian Kuantitatif untuk Akuntansi dan Keuangan, Yogyakarta: Ekonisia.

Latan, H., & Imam G. (2012). Partial Least Squares. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.

Muhammad. (2004). Manajemen Dana Bank Syariah, Yogyakarta: Ekonisia.

Muljono, T. P. (2002). Aplikasi Manajemen dalam Praktik Perbankan, Yogyakarta: BPFE.

Mulyanto, Y. (2012). Pengaruh Kualitas Pembiayaan Mudharabah, Musyarakah, dan Murabahah Terhadap Rentabilitas PT Bank Syariah Mandiri. Thesis. Bandung: Universitas Pendidikan Indonesia.

Nuriyah S. D. (2009). Pengaruh SBI Syariah Terhadap Tingkat FDR Perbankan Syariah. Thesis. Jakarta: Universitas Indonesia.

PT. Bank Syariah Mega Indonesia. (2010). Annual Report/Laporan Tahunan 2009 Moving on The Right Momentum. Jakarta: PT. Bank Syariah Mega Indonesia.

Puspitasari, E. (2011). Pengaruh Kualitas Pembiayaan dan Kebijakan Moneter Terhadap Kinerja Keuangan Bank Syariah. Thesis. Yogyakarta: Universitas Islam Negeri Sunan Kalijaga.

Razali, A. (2011). Efektifitas Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS) Terhadap Pengendalian Likuiditas Perbankan Syariah Di Indonesia. Thesis. Jakarta: Universitas Indonesia.

Rosliana, (2008). Pengaruh Pembiayaan Murabahah Terhadap Return on Assets (ROA) Pada PT. Bank Muamalat Indonesia. Thesis. Bandung: Universitas Pendidikan Indonesia.

Simatupang, A. D. R. (2006). Pengaruh SWBI, Kurs dan Inflasi Terhadap Kinerja ROA Bank Muamalat Indonesia pada Januari 2001-Desember 2005. Thesis. Jakarta: Universitas Indonesia.

Shofa, D. E. (2010). Pengaruh Pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia. Thesis. Malang: Universitas Negeri Malan

Suwiknyo, D. (2009). Analisis Laporan Keuangan Perbankan Syariah, Yogyakarta: Pustaka Pelajar.

Teniwut, W. A. (2006). Pengaruh Perubahan Giro Wajib Minimum (GWM) Terhadap Tingkat Kinerja Perbankan Indonesia. Thesis. Bogor: Institut Pertanian Bogor.

Utama, Dayno. (2009). “Hubungan Piutang Murabahah Dengan Bagi Hasil Investasi Tidak Terikat Bank Syariah (Studi Pada Bank Syariah Mandiri) Thesis. Bandung: Universitas Pendidikan Indonesia.

Widyastuti, S. (2009). Penggunaan Variabel Instrumen Moneter Syariah Untuk Menganalisis Perbankan Syariah. Akuntabilitas. Vol. 2.


Article Statistic

Abstract view : 586 times
PDF views : 303 times

How To Cite This :

Refbacks

  • There are currently no refbacks.


Creative Commons License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.